基金实时估值与基金净值有什么差异?什么类商品不支持实时估值?

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摘要

你还在为净值、估值傻傻分不清而头疼吗?本期“新基民百问百答”容易见到名词就邀请浙商证券、恒越基金为大伙来做常识普及。啥是基金实时估值?有哪些用途?浙商证券:基金实时估值是依据基金按期报告公布的持仓信息,如行业配置、前十大重仓股票等,根

你还在为净值、估值傻傻分不清而头疼吗?本期“新基民百问百答”容易见到名词就邀请浙商证券、恒越基金为大伙来做常识普及。

啥是基金实时估值?有哪些用途?

浙商证券:基金实时估值是依据基金按期报告公布的持仓信息,如行业配置、前十大重仓股票等,根据公允价格对基金资产和负债的价值进行计算、评估,预估基金实时净值表现的结果。 因为基金净值通常是在当天买卖收盘晚上才出来,而基金实时估值可以在盘中实时预估这只基金的净值,让投资者对于基金的走势做到心中有数,可以作为投资过程中的实时参考。

啥是基金净值?

浙商证券:基金净值是每天交易结算的收盘价格。

基金单位净值=总净资产/基金份额。

在每一个买卖日只有一个净值;而基金实时估值是盘中预估的,会伴随买卖时间不断变化。

实时估值有什么原则?

浙商证券:实时估值是基于历史持仓和净值数据,针对不相同种类型基金分别构建估值模型(股票型:持仓穿透模型,债券型:因子暴露),估算基金日内的实时涨跌幅、单位净值。

而针对波动较大的偏股类基金,应用持仓穿透算法进行实时估值,保证估值数据的准确度。

基金实时估值和实质净值相差非常大是哪些原因?

恒越基金:基金实时估值是由各基金销售机构依据基金历史按期报告公布的持仓信息和指数走势预测自行测算的,不可以代表真实净值。基金按期报告披露的是截至报告期末基金的持仓状况,基金经理会依据市场状况持续灵活进行仓位的动态调整,销售机构依据非实时持仓进行的基金实时估算会与基金公司实质披露的基金净值存在肯定偏差,且距离上一次按期报告间隔时间越久,可能产生的偏差就越大。因此基金净值还是要以基金公司实质披露的为准。

浙商证券:基金实时估值≠基金净值,实时估值是估算基金日内实时涨跌幅和单位净值,不构成投资建议,仅供参考,实质涨跌幅以基金净值为准。从两者差异来看,

(1)数据滞后性。在基金实时估值的计算基础中,基金的重仓股、持股比率等都是非实时的,该数据是随按期报告而公布的,具备滞后性。(2)没办法获得全部持仓信息。基金按期报告不会公布所有持仓股票和债券等信息,所以非常难计算得完全准确。

另外,现在公募基金商品货币型基金、QDII、FOF、对冲方案型基金、产品型(黄金类除外)、REITs等不支持实时估值。

出处:金融界返回搜狐,查询更多