挑基金看业绩还是选规模

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所属分类:投资理财

选择一只基金时,首先应该去了解它过往的业绩情况。对于业绩而言,要注重中长期的业绩,而不仅仅是追踪短期业绩。

而对于对基金市场经验不足的者,在投资时更要挑那些在牛市和熊市中都表现得稳定的基金。对于基金而言,规模过大不一定就好,因为过大,其投资于单一标的资本总额就会增加,使交易的难度增大,在买卖时要面临更加巨大的价格波动,影响其业绩。

在挑选基金时,规模是否越大越好?投资者该如何选择呢?

(1) 业绩比规模重要

规模其实是良好业绩的副产品,如果要在规模和业绩之间做出选择,我们应始终以持有人利益为先,深入地研究投资,把时间和精力更多地花在基金的成长和增值方面,不要刻意地追求规模。

(2) 基金业绩的选择

要分析基金的表现,不能单纯地看该基金的回报率,还要结合合适的基准来进行比较。

所谓合适的基准,是指相关指数和其他投资于同类型的基金。只有同类基金才有可比性,参照物一定要相同。同时,在考査基金业绩时不仅要看该基金最近一段时间的回报率有多高,还要结合多个回报率指标来看该基金业绩 是否具有持续性,之后还要结合该基金的业绩来看取得此业绩的背后需要承担 多大的风险,也就是说要度量该基金的风险,在知道基金的收益和风险以后,可以计算出该基金的风险调整后收益,从而可以看出该基金在风险和收益之间的平衡状况。

(3) 规模过大,运作难度大

首先,大规模基金由于基金资产规模较为庞大,因此,在整个基金资产的 配置上分散程度相对较髙,投资的行业集中度和集中度都会髙于规模较小 的基金。分散程度提高后,一个基金经理来运作的难度就大,因而很多大型基 金都采用多个基金经理运作的模式。

其次,大规模基金对股票流动性要求也比较髙,大盘股往往成为其配置的主要方向。

(4) 规模过小,业绩波动大