我们该如何做来达成各阶段的财务目标呢?

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所属分类:投资理财

谈到的目的,很多人的第一个反应『赚钱』,其实是并非这么简单。因为投资是理财的一环,而理财的目的在于满足生活的需求,提高生活质量与水平,应该与生活相结合,并且透过规划去达成人生各阶段的理财目标,小如出国旅游、添购家电,大如储备子女、购屋置产,或准备退休金等。

不过,对很多人而言(尤其是地下投资公司盛行,股市、房市行情飙涨时期),投资几乎就是理财的全部。目的是短期赚取高利润,所以有人不仅投入全部家当,甚至还举债挹注,一遇行情逆转或有什么差错,就造成亏损惨重,债台高筑。 投资应该在主观条件、需求和客观情势能适当配合的情况下进行,才不会累及生活,影响生计。 主观方面,是指个人或家庭的需求、理财目标、资产负债情形、收支状况、家庭状况以及个人的个性、好恶与兴趣。

客观方面,则指那些已经存在可供选择的各种投资工具和当时的景气循环、投资环境。 所以,投资时须先完全清楚本身的情况,才好着手选择投资工具进行操作,并根据当时的投资环境、条件采取适合的作为。在实际操作时,投资人应该是已经设定好理财目标,确定投资目标(是要保本、赚取收入、增值或只求对抗通货膨胀),并且在生活、家计方面做好妥善安排,例如已经储备起码的家庭急用款(三至六个月的生活费用),已投资必要的保险,根据生活情况估算并留下所需的费用,然后以闲钱进行投资,希望以获利满足将来的各种需求。

其于这些考虑及安排,一个三代同堂家庭和一对顶客族夫妇的投资安排应该是很不相同的,因为家庭状况和需求本来就有很大的差异。一个刚踏入社会的年轻人和已经退休的银发族所选择的投资工具、投资策略和方式当然也会不一样。 举例来说,三十不到未?的上班族,需要的是积蓄能不断的成长,追求的是资金增值,可以考虑选择风险较高、获利较大的投资(如),万一赔钱也不影响生活,有时还可以视情况做短期投机。

相对的,退休人士投资必须重视保本,所以风险不能太高,而且平时必须有稳定的收益,定存、债券或有固定收益的是较适当的投资选择。 当然,实际进行投资时也要避免把所有的资金孤注一掷全数投资于某一种投资工具,因为不同的投资工具,有不同程度的风险,『不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里』,以分散投资减少损失、增加获利。 所以进行投资时可以把各种投资工具按风险高低和报酬优劣做排列区隔,并配合自己的需求及偏好,决定投资组合。

必须再强调的是,选择投资工具设定投资组合时,要同时顾及个人(家庭)的主观需求、意愿和客观存在的投资工具的特性。 家庭投资组合特性分析 设定投资组合时除考虑本身的各种情况、条件外,也要对各种投资工具的特性有若干了解。 各种投资在风险、获利和变现等方面都具备不同的特性,就这三方面比较,目前国内常见的投资工具所具备的特性就如「表一」所示,各有优劣,各有所长。

所以,在投资组合中可以由以下几种性质的投资构成:

1.保守性投资:不愿冒任何会损及本金的风险,追求的是当前的收益,如银行存款、货币市场共同基金、短期票券。

2.适度保守性投资:愿意承受投资的价值波动的风险,以追求当前收益为主,资本的长期增值为辅。可以多数资金投资债券(或相关共同基金)、配息较多的股票(或相关基金基金),少部分资金投资成长型的股票(或相关共同基金)来达成。

3.适度积极性投资:也愿承担资产价值波动的风险,投资以追求资本长期成长为主,当前的收益为辅。投资内容与前一种性质的投资正好相反,以成长型的股票、基金、房地产为主,少数资金投资债券(或相关基金)及配息较多的股票(或相关基金)。

4.积极性投资:愿意承受可能造成损失的风险,追求资本的最大增值,有时会不惜进行投机性操作(如作交易、买投机性浓厚的投票等)。 根据这样的性质区隔,我们可以用金字塔型区分法来表达相关的投资组合安排